เมื่อเร็วๆ นี้ ที่งาน Citigold Half Year Investment Outlook บลจ.กรุงศรีได้เชิญ Mr. Frederick Schaeter Client Portfolio Manager จากกองทุน Schroders ISF US Small & Mid Cap Equity Fund มาให้ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุน พร้อมด้วยนายเกียรติศักดิ์ ปรีชาอนุสรณ์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนทางเลือก บลจ.กรุงศรี มาให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนเปิดกรุงศรียูเอสสมอล-มิดแคปอิควิตี้เฮดจ์เอฟเอ็กซ์ (KF-HSMUS) ที่กำลังเสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 21-28 มิ.ย. 2560 นี้  

นายเฟรดเดอริก กล่าวว่า จากการที่เศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มที่จะปรับตัวไปในทิศทางที่ดีขึ้น อัตราการจ้างงานเริ่มมีเพิ่มมากขึ้น ตลอดจนบริษัทมีตัวเลขรายได้ที่แข็งแกร่งต่อเนื่องและปัจจัยหลักที่จะสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐ คือ นโยบายการลดภาษีนิติบุคคลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งนักวิเคราะห์หลายฝ่ายเชื่อว่ามีความเป็นไปได้จะเกิดขึ้นอย่างแน่นอนและจะส่งผลให้บริษัทขนาดกลางและเล็กที่ต้องเสียภาษีนิติบุคคลในระดับที่สูงมากกว่า 30% เป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบายดังกล่าว นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่เศรษฐกิจภายในประเทศเริ่มฟื้นตัวทำให้บริษัทขนาดกลางและเล็กจะได้ประโยชน์เป็นอย่างมากเนื่องจากรายได้มากกว่า 80% ของบริษัทเหล่านี้มาจากรายได้ภายในประเทศ 
แม้ว่าขณะนี้ตลาดหุ้นสหรัฐมีราคาค่อนข้างสูงแล้ว แต่ด้วยตัวเลข GDP ที่คาดการณ์ว่าจะเติบโตในอัตราที่ 2 – 2.5% และแนวโน้มการบริโภคภายในประเทศที่เริ่มสูงขึ้น จึงนับว่าเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้น และยังมีโอกาสอีกมากสำหรับการลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็กเพราะสามารถเติบโตได้ดีในสภาพเศรษฐกิจเช่นนี้ และขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญในการวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นขนาดใหญ่ แต่ในตลาดมียังหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีคุณภาพดี มีศักยภาพอีกจำนวนมากที่ตลาดยังไม่ค้นพบ และมีหุ้นดีๆ อีกหลายตัวยังถูกประเมินราคาต่ำกว่าความเป็นจริง กองทุนจึงเน้นเฟ้นหาหุ้นดังกล่าวเพื่อที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ราคาซื้อขายของหุ้นขนาดกลางและเล็กยังไม่สูงเกินไปนัก ทั้งยังมีความน่าสนใจคือ ความสามารถในการทำกำไรสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ มีอัตราการเติบโตสูงกว่า การดำเนินงานมีประสิทธิภาพดีกว่า แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังไม่เห็นโอกาสนี้มากนัก

แหล่งข้อมูล: Starts In 1979, Based On Price Returns, CS US Equity Strategy, the BLOOMBERG PROFESSIONAL ™ service, S&P Capital IQ/ClariFi
 

สำหรับกองทุน Schroders ISF US Small & Mid Cap Equity นี้ เป็นกองทุนที่จัดตั้งมานานมากกว่าสิบปี มีผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ยาวนานถึง 37 ปี พร้อมด้วยทีมนักวิเคราะห์ที่มีความเชี่ยวชาญในการคัดสรรหุ้นขนาดกลางและเล็ก กองทุนมีประวัติผลการดำเนินงานย้อนหลังที่โดดเด่นเทียบกับดัชนี Russell 2500 ซึ่งเป็นดัชนีของตลาดหุ้นขนาดเล็กโดยผลตอบแทนเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2548–2559 สามารถทำผลงานได้เฉลี่ย 10.9% ต่อปี ดีกว่าดัชนีชี้วัดของตลาดเมื่อเทียบกับ Russell 2500 ที่ทำได้ 8.4% และ S&P500 ที่ทำได้ 7.5%