---

ท่ามกลางสภาวะตลาดหุ้นที่ยังผันผวนและมีความกังวลที่อาจทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเช่นนี้ กลยุทธ์การลงทุนที่ในหุ้นกลุ่ม Defensive Stock น่าจะเป็นทางเลือกการลงทุนที่ตอบโจทย์เพราะเป็นหุ้นกลุ่มที่มีความทนทานในทุกสภาวะตลาด เติบโตได้ในตลาดขาขึ้นและยืนหยัดได้ในตลาดขาลง โดยจุดเด่นที่สำคัญคือ

• รายได้ของบริษัทมั่นคง ไม่ได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจมากนัก เพราะส่วนใหญ่เป็นสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นต้องใช้ในชีวิตประจำวัน หรือสินค้ากลุ่มสุขภาพ และ Software เป็นต้น
• เป็นบริษัทที่มีคุณภาพสูงจึงมีความสามารถในการทำกำไร งบการเงินที่แข็งแกร่ง ระดับหนี้ต่ำ กระแสเงินสดที่ดี
• ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว หุ้นที่มีลักษณะของ Defensive Quality มักจะมีผลการดำเนินงานหนือกว่าตลาดได้

KFGBRAND ลงทุนหุ้นสไตล์ Defensive Stocks

• ลงทุนในบริษัทที่มีรายได้สม่ำเสมอ เป็นแบรนด์สินค้าที่มี Brand Loyalty สูง ซึ่งลูกค้าเชื่อมั่นและใช้ในชีวิตประจำวันอย่างต่อเนื่อง ทำให้แบรนด์เหล่านี้มีความได้เปรียบทางการแข่งขันและมีอำนาจในการตั้งราคาได้สูง ได้แก่ กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสุขภาพ และเทคโนโลยี ซึ่งเป็น 3 กลุ่มสินค้าหลักที่กองทุนเน้นลงทุน
• ลงทุนในกองทุนหลักมอร์นิ่งสตาร์ 5 ดาวอย่าง Morgan Stanley Investment Funds – Global Brands Fund ที่มีประวัติการจัดตั้งมายาวนาน มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่น พิสูจน์ถึงความสามารถในการจัดการกองทุนจากประสบการณ์กว่า 2 ทศวรรษ (ที่มา: Morgan Stanley Investment Management ณ 29 ก.พ. 67 โดยการจัดอันดับไม่มีความเกี่ยวข้องกับการจัดอันดับของ AIMC แต่อย่างใด)
• กองทุนหลักคัดเลือกเฉพาะหุ้นที่มีคุณภาพสูงเข้ามาอยู่ในกองทุน เฟ้นหาบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง ซึ่งมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในช่วงตลาดขาขึ้น และสามารถปกป้องความเสี่ยงของเงินลงทุนในช่วงตลาดขาลง โดยหลักทรัพย์ที่ลงทุนสูงสุด 10 อันดับแรก คือบริษัทระดับโลกที่มีแบรนด์แข็งแกร่ง มีแหล่งรายได้หลากหลาย นำโดย Microsoft, PMI, Reckitt Benckiser, SAP, Visa เป็นต้น (ที่มา: Morgan Stanley Investment Management ณ 29 ก.พ. 67)

ผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก: Morgan Stanley Investment Fund - Global Brands Fund
1. ผลการดำเนินงานที่ชี้วัดถึงความสามารถในการบริหารกองทุน 
นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุนในปี 2543 Morgan Stanley Investment Fund - Global Brands Fund มีผลการดำเนินงานที่ดีอย่างต่อเนื่องโดยติดลบเพียง 3 ปีจาก 23 ปีปฏิทินเท่านั้น ที่มา: Morgan Stanley Investment Management ณ 31 ธ.ค. 66 | ผลการดำเนินงานที่แสดงเป็นผลการดำเนินงานของกองทุน Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund คลาส I ซึ่งเป็นคลาสที่จัดตั้งมายาวนานที่สุด โดยจัดตั้งเมื่อวันที่ 29 ต.ค. 43 ในขณะที่กองทุน KFGBRAND จะลงทุนในคลาส Z ซึ่งจัดตั้งขึ้นในวันที่ 10 มิ.ย. 51 | ผลการดำเนินงานที่แสดงเป็นผลการดำเนินงานหลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการและคิดเป็นรูปสกุลเงิน USD | ผลการดำเนินงานที่แสดงเป็นผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก ซึ่งไม่ได้เป็นไปตามมาตรฐานการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมของ AIMC | ผลตอบที่จะไม่ถูกคำนวณเป็นร้อยละต่อปีกรณีที่ช่วงเวลาน้อยกว่า 1 ปี | เงินปันผลและรายได้ทั้งหมดถูกนำกลับเข้ามาลงทุนเพื่อคำนวณผลตอบแทน

2. พอร์ตการลงทุนของกองทุนยังคงมีกำไรสุทธิสะสมที่เติบโตสูงกว่าตลาดโดยรวม ทำให้ในทุกปีที่หุ้นโลกติดลบ กองทุนมักจะมีผลการดำเนินการที่ดีกว่าทุกครั้ง ที่มา: Factset, Morgan Stanley Investment Management ณ 31 ธ.ค. 66

ด้วยความเป็น Defensive Quality ของ KFBGRAND ทำให้กองทุนเหมาะสมกับสภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวหรือช่วงตลาดผันผวนสูงซึ่งกองทุนมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวมในช่วงเวลานี้ และยังเป็นกองทุนที่นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนเป็นพอร์ตการลงทุนหลักได้ในระยะยาวอีกด้วย

คำเตือน

• เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูล แต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือและความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
• KFGBRAND ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศชื่อ Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund (Class Z) (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV | ความเสี่ยงระดับ 6: เสี่ยงสูง
• กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
• ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม หรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.กรุงศรี โทร 0-2657-5757
หรือธนาคารกรุงศรี / ตัวแทนสนับสนุนการขายหน่วยลงทุน

ข้อมูล KFGBRAND-A

ข้อมูล KFGBRAND-D

ข้อมูล KFGBRAND-I

ข้อมูล KFGBRAN-ID

ย้อนกลับ