สรุปสถานการณ์ 

• ผลประกอบการ Alphabet แข็งแกร่ง ได้แรงหนุนจาก Google Cloud โต 35% ราคาหุ้น After hours +6%
• Microsoft รายได้และกำไรโดยรวมยังคงสูงกว่าคาด แม้คาดการณ์รายได้ธุรกิจ Cloud จะชะลอตัว
• รายได้ Meta เติบโต 19% YoY ได้แรงหนุนจากความก้าวหน้าของ AI และคาดการณ์การลงทุนปี 2025 จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• Amazon ผลประกอบการสูงกว่าคาด E-Commerce, Cloud และโฆษณาเติบโตดี หนุนให้ราคาหุ้น After hours +6%
• ผลประกอบการ Apple สูงกว่าคาด ได้แรงหนุนจากยอดขาย iPhone โตเกือบ 6% แต่รายได้จากจีนยังคงลดลง

Alphabet บริษัทแม่ของ Google
Top 10 Holdings ของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ ก.ย. 67): KFGMIL/ KFNDQ/ KFWINDX/ KFUSINDX/ KFUSINDFX

• Alphabet ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2024 รายได้หลังหักการจ่ายเงินให้คู่ค้าอยู่ที่ 74,600 ล้านดอลลาร์ +16% YoY และสูงกว่าคาดที่ 72,900 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Earning อยู่ที่ 2.12 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 1.84 ดอลลาร์
  • รายได้จาก Google Search อยู่ที่ 49,385 ล้านดอลลาร์ +12% YoY
  • รายได้จาก Google Cloud อยู่ที่ 11,353 ล้านดอลลาร์ +35% YoY
  • รายได้จากโฆษณา YouTube อยู่ที่ 8,921 ล้านดอลลาร์ +12% YoY
  • รายได้จาก Google Network อยู่ที่ 7,548 ล้านดอลลาร์ -2% YoY
• การแข่งขันด้าน AI ช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของ Google Cloud แม้ Google จะเป็นผู้เล่นอันดับสามในตลาด แต่ยังมีโอกาสเติบโตควบคู่ไปกับ Amazon และ Microsoft ตามความต้องการของธุรกิจต่างๆ ที่มีการใช้งาน Cloud เพิ่มขึ้น
• ธุรกิจโฆษณาของ Google ยังคงเติบโต แม้จะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง ขณะที่รายได้จากโฆษณาของ YouTube เท่ากับที่นักวิเคราะห์คาด ซึ่งเติบโตดีขึ้นจาก ไตรมาสก่อน แม้จะมีคู่แข่งอย่าง Netflix, TikTok และ Amazon
• Alphabet มีความพยายามในการลดต้นทุน โดยใช้ AI ปรับปรุงกระบวนการทำงาน และการบริหารจัดการจำนวนพนักงาน รวมถึงลดต้นทุนลงกว่า 90% ในระยะเวลา 18 เดือน ในส่วนของการใช้ AI เพื่อตอบคำถามของผู้ใช้บน Google
• ราคาหุ้น After Hours ของ Alphabet เพิ่มขึ้น 6%

ที่มา: Bloomberg, CNBC, Company website | รายได้ประกาศ: 29 ต.ค. 67 | อัปเดต: 30 ต.ค. 67

Microsoft บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ 
Top 10 Holdings ของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ ก.ย. 67): KFCLIMA/ KFESG/ KFGBRAND/ KFGLOBAL/ KFGLOBFX/ KFNDQ KFUSINDX/ KFGTECH/ KFHTECH/ KFUSINDFX/ KFWINDX

• Microsoft ประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบการเงิน 2025 ที่สิ้นสุด ณ 30 ก.ย. 2024 รายได้อยู่ที่ 65,600 ล้านดอลลาร์ +16% YoY สูงกว่าคาดที่ 65,500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Earning อยู่ที่ 3.3 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 3.11 ดอลลาร์ ทั้งรายได้และกำไรโดยรวมยังคงสูงกว่าคาด แต่คาดการณ์รายได้จาก Azure cloud-services จะชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อยเนื่องจากปัญหาด้าน Supply 
• • รายได้ส่วน Productivity & Business Process ที่คิดเป็น 43% ของรายได้ทั้งหมด ขยายตัว 12% สูงกว่าคาด
  • รายได้ส่วน Intelligent Cloud ที่คิดเป็น 37% ของรายได้ทั้งหมด ขยายตัว 20% จากรายได้ Azure cloud-services ที่เพิ่มขึ้น 33% สูงกว่าคาด
  • รายได้ส่วน Personal Computing ที่คิดเป็น 20% ของรายได้ทั้งหมด ขยายตัว 17%    สูงกว่าคาด
• Microsoft คาดการณ์รายได้ Azure cloud-services จะขยายตัว 31%-32% ในไตรมาสปัจจุบัน ชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่ 33% เนื่องจาก Supply ของโครงสร้างพื้นฐาน Data Center ถูกส่งมอบล่าช้า ส่งผลให้บริษัทไม่สามารถตอบสนองต่อ Demand ได้อย่างเต็มที่ ทั้งนี้บริษัทอยู่ระหว่างแก้ปัญหาดังกล่าว และคาดว่าสถานการณ์จะดีขึ้น
• ขณะที่การลงทุนใน AI ของ Microsoft ยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับนักลงทุน โดยบริษัทขยายโครงสร้างพื้นฐานและเพิ่มการใช้จ่ายในชิปเพื่อรองรับการทำงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
• Microsoft คาดการณ์รายได้ Azure cloud-services จะชะลอตัว ส่งผลให้ราคาหุ้น After hours ปรับตัวลดลง 3.7%

ที่มา: Bloomberg, CNBC, Company website | รายได้ประกาศ: 30 ต.ค. 67 | อัปเดต: 31 ต.ค. 67

Meta บริษัทแม่ของ Facebook
Top 10 Holdings ของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ ก.ย. 67): KFGMIL/ KFGLOBAL/ KFGLOBFX/ KFHTECH/ KFNDQ/ KFUS/ KFUSINDX/ KFUSINDFX/ KFWINDX

• Meta ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2024 รายได้อยู่ที่ 40,600 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 40,300 ล้านดอลลาร์ และ +19% YoY ได้แรงหนุนจากความก้าวหน้าของ AI ที่ช่วยให้นำเสนอเนื้อหาที่ตรงกับความต้องการของผู้ใช้งานมากขึ้น
• ในส่วนของ Earning อยู่ที่ 6.03 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 5.5 ดอลลาร์
  การแนะนำฟีดและวิดีโอที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทำให้เวลาในการใช้งาน Facebook เพิ่มขึ้น 8%  และ Instagram เพิ่มขึ้น 6% โดยการแนะนำเหล่านี้ได้รับการขับเคลื่อนจาก AI ที่ช่วยให้บริษัทสามารถคาดการณ์สิ่งที่ผู้ใช้ต้องการดูได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น นอกจากนี้ก็ได้เปลี่ยนอัลกอริทึมเพื่อแสดงเนื้อหาให้ผู้ใช้เห็นมากขึ้น นอกเหนือจากเพื่อนและครอบครัว ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นเพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วมและทำให้ผู้ใช้เลื่อนดูนานขึ้น
  จำนวนผู้ใช้งานรายวันและรายได้รวมทุกแพลตฟอร์ม Facebook, Instagram และ WhatsApp
  • Family Daily Active People อยู่ที่ 3,290 ล้านราย +4.7% YoY แต่ต่ำกว่าคาดที่ 3,310 ล้านราย
  • Family Average Revenue per Person อยู่ที่ 12.29 ดอลลาร์ +12.4% YoY
• ในส่วนของ Metaverse Reality Labs ยังคงขาดทุนราว 4,400 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
• Meta ยังคงเพิ่มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของ AI และเทคโนโลยีแห่งอนาคตอื่นๆ โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการการใช้จ่ายด้านการลงทุนของปีงบประมาณ 2024 มาอยู่ในช่วง 38,000-40,000 ล้านดอลลาร์ จากเดิมที่คาดไว้ 37,000-40,000 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ก็คาดว่าการใช้จ่ายด้านการลงทุนจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2025
• ราคาหุ้น After Hours -3.2% จากจำนวนผู้ใช้งานต่ำกว่าคาด และคาดการณ์การลงทุนสูงขึ้น 

ที่มา: Bloomberg, CNBC, Company website | รายได้ประกาศ: 30 ต.ค. 67 | อัปเดต: 31 ต.ค. 67

Amazon บริษัท E-Commerce รายใหญ่ของโลก
Top 10 Holdings ของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ ก.ย. 67): KFGG/ KFGMIL/ KFHTECH/ KFNDQ/ KFUS/ KFUSINDX/ KFUSINDFX/ KFWINDX

• Amazon ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2024 รายได้อยู่ที่ 158,877 ล้านดอลลาร์ +11% YoY และสูงกว่าคาดที่ 157,289 ล้านดอลลาร์ โดย AI ยังคงหนุนรายได้ Cloud หรือ AWS เพิ่มขึ้น 19% นอกจากนี้ ธุรกิจหลัก E-Commerce และโฆษณาก็เติบโตแข็งแกร่ง
  • รายได้จาก E-Commerce อยู่ที่ 61,411 ล้านดอลลาร์ +7% YoY
  • รายได้จาก Third-party Seller อยู่ที่ 37,864 ล้านดอลลาร์ +10% YoY
  • รายได้จาก Amazon Web Services (AWS) อยู่ที่ 27,452 ล้านดอลลาร์ +19% YoY
  • รายได้จากโฆษณาอยู่ที่ 14,331 ล้านดอลลาร์ +19% YoY
  • รายได้จาก Subscription อยู่ที่ 11,278 ล้านดอลลาร์ +11% YoY
  • รายได้จาก Physical Stores อยู่ที่ 5,228 ล้านดอลลาร์ +5% YoY
• Amazon ได้ให้ความสำคัญกับการควบคุมต้นทุน และปรับปรุงการดำเนินงานด้านโลจิสติกส์ ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 17,400 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 14,700 ล้านดอลลาร์
• ขณะที่ Earning อยู่ที่ 1.43 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 1.14 ดอลลาร์
• Amazon คาดการณ์รายได้ไตรมาสปัจจุบันจะสูงถึง 188,500 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 186,400 ล้านดอลลาร์ และคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เช่นกัน
• ราคาหุ้น After hours +6% จากผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโตที่สูงกว่าคาด

ที่มา: Bloomberg, CNBC, Company website | รายได้ประกาศ: 31 ต.ค. 67 | อัปเดต: 1 พ.ย. 67

Apple บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงอันดับ 2 ของโลก (ณ ต.ค. 67)​
Top 10 Holdings ของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ ก.ย. 67): KFGMIL/ KFGTECH/ KFHTECH/ KFNDQ/ KFUSINDX/ KFUSINDFX/ KFWINDX​

• Apple ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 ปีงบการเงิน 2024 สิ้นสุด 28 กันยายน 2024 รายได้อยู่ที่ 94,930 ล้านดอลลาร์ +6.1% YoY และสูงกว่าคาดที่ 94,400 ล้านดอลลาร์ ได้แรงหนุนจากยอดขาย iPhone ที่โตเกือบ 6%
  • รายได้ iPhone อยู่ที่ 46,222 ล้านดอลลาร์ +5.5% YoY และสูงกว่าคาดที่ 45,470 ล้านดอลลาร์
  • รายได้ Mac อยู่ที่ 7,744 ล้านดอลลาร์ +1.7% YoY แต่ต่ำกว่าคาดที่ 7,820 ล้านดอลลาร์
  • รายได้ iPad อยู่ที่ 6,950 ล้านดอลลาร์ +7.9% YoY แต่ต่ำกว่าคาดที่ 7,090 ล้านดอลลาร์
  • รายได้สินค้าอื่นๆ เช่น หูฟัง, Apple Watch, AirPods อยู่ที่ 9,042 ล้านดอลลาร์ -3% YoY และต่ำกว่าคาดที่ 9,210 ล้านดอลลาร์
  • รายได้ส่วนบริการ เช่น App Store, Apple Music, แพลตฟอร์มสตรีมมิ่ง TV+, iCloud อยู่ที่ 24,972 ล้านดอลลาร์ +11.9% YoY แต่ต่ำกว่าคาดที่ 25,280 ล้านดอลลาร์
• Gross Margin อยู่ที่ 46.2% สูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 46% ขณะที่ Earning อยู่ที่ 1.64 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 1.6 ดอลลาร์
• ตลาดสมาร์ทโฟนในจีนมีการแข่งขันมากขึ้นจากแบรนด์ของจีนเอง ส่งผลให้ยอดขาย Apple ในจีนลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปีก่อนหน้ามาอยู่ที่ 15,033 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าคาดที่ 15,800 ล้านดอลลาร์
• Apple คาดการณ์ยอดขายไตรมาสปัจจุบันจะเติบโตไม่เกิน 5% ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 7% นอกจากนี้ยังส่งสัญญาณคาดว่าการเติบโตของส่วนบริการจะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับอัตราการเติบโตในปีที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ 12.87%
• ในปี 2025 Apple วางแผนเปิดตัว iPhone SE รุ่นใหม่ที่มี Apple Intelligence รวมทั้งการเปลี่ยนแปลงฮาร์ดแวร์ที่สำคัญ

ที่มา: Bloomberg, CNBC, Company website | รายได้ประกาศ: 31 ต.ค. 67 | อัปเดต: 1 พ.ย. 67

ข้อมูลกองทุนกรุงศรี (คลิกที่ชื่อกองทุนเพื่อดูรายละเอียด) ตามธีมลงทุนในหุ้นกลุ่มต่างๆ

• หุ้นทั่วโลก: KFGLOBAL-A | KFGLOBFX-A | KFWINDX-A   | KFGLOBALRMF | KFGLOBFXRMF | KFWINDXRMF
• หุ้นแบรนด์ชั้นนำทั่วโลก: KFGBRAND-A | KFGBRAND-D | KFGBRANSSF | KFGBRANRMF
• หุ้นสหรัฐ: KFNDQ-A | KFUS-A | KFUSINDX-A | KFUSSSF | KFUSRMF
• หุ้นเทคโนโลยี/Innovation: KFGTECH-A | KFHTECH-A | KFINNO-A | KFGTECHRMF
• อื่นๆ: KFCLIMA-A | KFESG-A | KFGG-A | KFGMIL-A | KFCLIMASSF | KFCLIMARMF | KFESGSSF | KFESGRMF | KFGGSSF | KFGGRMF

นโยบายการลงทุนและคำเตือน

• KFCLIMA ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก DWS Invest ESG Climate Tech, Class USD TFC โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFESG ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก AB Sustainable Global Thematic Portfolio, Class S1 USD โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGBRAND ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Morgan Stanley Investment Fund - Global Brands Fund (Class Z) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGG ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund, Class B USD Acc โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGLOBAL/ KFGLOBFX ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Global Unconstrained Equity Fund, Class D USD โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGMIL ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio, Class I Shares (Acc.) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGTECH ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก T. Rowe Price Funds SICAV – Global Technology Equity Fund (Class Q) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV | กองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน
• KFHTECH ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก BGF World Technology Fund (Class D2 USD) (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV | กองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน
• KFINNO ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Nikko AM ARK Disruptive Innovation Fund, Class A (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFNDQ ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Invesco NASDAQ 100 ETF โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFUS ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth Fund, Class B Acc (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFUSINDX ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก iShares Core S&P 500 ETF โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFWINDX ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก iShares MSCI ACWI ETF โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV
• KFGTECH/ KFHTECH มีความเสี่ยงระดับ 7 - เสี่ยงสูง | กองทุนที่เหลือมีความเสี่ยงระดับ 6: เสี่ยงสูง
• KFCLIMA/ KFGBRAND/ KFGLOBAL/ KFGTECH/ KFUS และ KFWINDX ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่วน KFGLOBFX ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน | กองทุนจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
• เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูล แต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือและความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
• SSF เป็นกองทุนเพื่อส่งเสริมการออม และ RMF เป็นกองทุนที่ส่งเสริมการลงทุนระยะยาวเพื่อเกษียณอายุ
• ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาสิทธิประโยชน์ทางภาษีในคู่มือการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

สอบถามข้อมูลกองทุน หรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.กรุงศรี โทร. 02-657-5757
หรือ ธนาคารกรุงศรีอยุธยาทุกสาขา หรือ ตัวแทนสนับสนุนการขาย/ เจ้าหน้าที่ขายหน่วยลงทุน