จังหวะลงทุน แนวโน้มเพิ่มผลตอบแทนกับ KFSMART

---

 
KFSMART เป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพดีทั้งในและต่างประเทศอย่างยืดหยุ่น ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝากสำหรับนักลงทุน โดยพอร์ตการลงทุนปัจจุบันเน้นกระจายการลงทุน ทั้งในตราสารภาครัฐเพื่อช่วยเพิ่มสภาพคล่องของกองทุน และ ตราสารภาคเอกชนและตราสารหนี้ต่างประเทศ เพื่อเพิ่มระดับของโอกาสผลตอบแทน 

โอกาสสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ประเภทต่างๆ

ที่มา: บลจ.กรุงศรี ณ 23 ก.พ. 66

กองทุนสร้างการเติบโตพร้อมกับรักษาระดับความผันผวนในระดับต่ำ: นับตั้งแต่เริ่มต้นการแพร่ระบาดของ Covid-19 สินทรัพย์ทั่วโลกปรับตัวลดลง ทว่ากองทุนสามารถรักษาความผันผวนให้อยู่ในระดับต่ำ ที่มา: บลจ.กรุงศรี ณ 23 ก.พ. 66 โดยเป็นข้อมูล NAV รายวันย้อนหลังตั้งแต่ 18 พ.ค. 59 – 22 ก.พ. 66 | ข้อมูลข้างต้นแสดงการเคลื่อนไหวของราคา NAV โดยไม่ได้หมายความถึงผลการดำเนินงานของกองทุน

ภาวะตลาดและมุมมองการลงทุนในตลาดตราสารหนี้

• แนวโน้มในช่วง 1 - 3 เดือนข้างหน้า คาดว่าอัตราผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะยังคงสามารถทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นได้บ้าง ตามการทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของกนง. ภายหลังจากที่ปรับขึ้นสู่ระดับ 1.50% ในเดือนมกราคม ตามทิศทางเศรฐกิจไทยที่ยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นอาจจะเป็นไปในอัตราที่น้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายเล็กน้อยในบางช่วง ตามความผันผวนของกระแสเงินทุนไหลเข้า-ออกของนักลงทุนต่างชาติที่รวดเร็ว ทั้งนี้บลจ.กรุงศรีฯ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยในปี 2566 มีโอกาสปรับขึ้นสู่ระดับร้อยละ 1.75 - 2.00 ในปีนี้
• ภาวะเงินเฟ้อสูงจากการส่งผ่านต้นทุนก่อนหน้านี้ มีแนวโน้มปรับลดลงในปี 2566 หลังการปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันและปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่คลี่คลายลง
• ภายใต้สถานการณ์การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยและอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในภาวะขาขึ้น ทำให้หุ้นกู้ภาคเอกชนไทยจะยังสามารถเป็นสัดส่วนที่ช่วยลดความผันผวนให้กับกองทุนโดยรวมได้ โดยเฉพาะหุ้นกู้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูง ทำให้กองทุนที่มีการลงทุนในหุ้นกู้เอกชน คาดว่าจะยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้

แม้มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนจะติดลบในบางวันและมีความผันผวนบ้าง แต่โอกาสสร้างผลตอบแทนคาดหวังก็ยังสูงกว่ากองทุนรวมตราสารเงินอย่างชัดเจน ผู้จัดการกองทุนจึงเชื่อมั่นว่า KFSMART จะยังคงได้รับประโยชน์จากการลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนคุณภาพดีระยะสั้น – กลาง ซึ่งได้รับผลตอบแทนส่วนเพิ่มตามบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้น หากแต่ยังมีโอกาสที่กองทุนจะมีระดับความผันผวนที่สูงกว่าปกติอยู่บ้าง จึงแนะนำนักลงทุนให้ถือครองขั้นต่ำ 3 เดือนขึ้นไป เพื่อโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝากและกองทุนรวมตราสารเงิน

KFSMART เหมาะกับคุณหรือไม่
การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ ผู้ลงทุนควรพิจารณาปัจจัยสำคัญดังนี้

1. ระยะเวลาที่คาดว่าจะไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนส่วนนี้:  แม้กองทุนจะมีสภาพคล่องให้ซื้อขายได้ทุกวันทำการ แต่ควรลงทุนตามระยะเวลาขั้นต่ำที่แนะนำ  เพราะอายุเฉลี่ยของตราสารที่กองทุนไปลงทุนนั้นจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยต่างกัน อย่าง KFSMART ปัจจุบันกรอบอายุเฉลี่ยของตราสารที่ลงทุนอยู่ที่ 0.5-0.8 ปี แนะนำให้ถือการลงทุน 3 เดือนเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวน
2. การยอมรับความเสี่ยง: กองทุนรวมตราสารหนี้ก็ติดลบได้ หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดมีการปรับขึ้นและลง กองทุนตราสารหนี้มีให้เลือกตั้งแต่ระดับความเสี่ยง 4 - 6  คือ เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำไปจนถึงเสี่ยงสูง ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นก็ส่งผลให้กองทุนมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เพิ่มขึ้นนั่นเอง
3. รับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนได้ไหม: ในสัดส่วนการลงทุนในต่างประเทศ จะต้องพิจารณานโยบายการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับ KFSMART มีความเสี่ยงระดับ 4 – เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ และมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน

ดูข้อมูลกองทุน KFSMART-A คลิกที่นี่
 

• เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยจัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูล แต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือ และ ความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
• ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
• ผู้ลงทุนสามารถขอข้อมูลหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.กรุงศรี โทร 0-2657-5757 หรือตัวแทนสนับสนุนการขาย/ เจ้าหน้าที่ขายหน่วยลงทุน

 

ย้อนกลับ